تأسست فرقة المسرح الشعبي باسم الفرقة الشعبية للتمثيل التي اجيزت في 12/8/1947 وكان اول رئيس لها هو عبد الكريم هادي الحميد المحامي وعضوية عبد القادر توفيق ولي، ابراهيم جلال، جعفر السعدي، عبد الله العزاوي، صفاء مصطفى، عبد الجبار ولي، صبري الذويبي، خليل شوقي، عبد الستار توفيق،
عام 1948 قدمت مسرحية شهداء الوطنية، تأليف الفرنسي فكتوريان سادو إخراج ابراهيم جلال، تمثيل، عبد الجبار ولي، أبراهيم جلال، خليل شوقي، احسان سامي، فائق عارف القيمقجي، صلاح الدين توفيق، جواد الساعاتي، تقي البلداوي،..... بعد هذا العرض تم ايقاف نشاط الفرقة بسبب اتهامها بالإسهام في العمل السياسي والتظاهرات التي عمت العراق في الاربعينات،
في عام 1952 انتخاب جعفر السعدي سكرتيرا للفرقة وعاودت نشاطها. وقدمت المسرحيات التالية.
في عام 1954 تم انتخاب الفنان جعفر السعدي سكرتيرا للفرقة وفي نفس هذا العام صدر قرار بإلغاء اجازة الفرقة بموجب المرسوم المرقم 19 لسنة 1954 الذي نال الاحزاب السياسية والجمعيات الاجتماعية والفرق الاهلية.
في عام 1955 تم اعادة اجازة الفرقة وقدمت ثلاث مسرحيات ذوات الفصل الواحد هي (صرخة الألم) تأليف الدكتور عبد السلام الجندي، ومسرحية (الملاح البائس) تأليف جان كوكتو، ومسرحية (هناك) تأليف بيتر اوستينوف، أخرج المسرحيات الثلاث جعفر السعدي، التي عرضت على قاعة مسرح الوصي في الكاظمية (مسرح الحرية) ومن ابرز ممثلي هذه الاعمال ، بدري حسون فريد، هادي مهدي القزاز، منير عبد الامير، باقر خضير،
في عام 1956 قدمت الفرقة مسرحية المورد المسموم: المأخوذة عن مسرحية عدو الشعب لهنريك ابسن، أعداد وإخراج بدري حسون فريد، وفي نفس اليوم قدمت مسرحية (يريد يعيش) تأليف ابراهيم الهنداوي، إخراج جعفر السعدي، قدمت المسرحيتان على قاعة الملك فيصل الثاني، ثم قدمت مسرحية يريد يعيش في تلفزيون بغداد في بداية تأسيسه عام 1956 فكانت أول عمل درامي يقدمه التلفزيون
في عام 1965 بموجب قانون الفرق التمثيلية لسنة 1964 يعاد تأسيس الفرقة باسم فرقة المسرح الشعبي، بدلا من الفرقة الشعبية للتمثيل، وذلك حسب كاتب وزارة الثقافة والارشاد المؤرخ في 13/6/1965 ، وقد تألفت الهيئة المؤسسة من الفنانين: جعفر السعدي، عبد الستار البصام، عبد الكريم هادي الحميد، كمال عاكف، كاظم الزيدي،
في عام 1974 تشكلت هيئة ادارية مكونة من جعفر السعدي، أديب القلية جي، ثامر الزيدي، وداد سالم، هادي الخزاعي ..
